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　　2006年一到来，我们听到的相关铁路的消息开始逐步增加，先有国务院副总理中共政治局常委黄菊同志出席全国铁路工作会议并发表重要讲话，接着铁道部部长刘志军又对媒体畅谈了十一五我国铁路的发展规划，而最近关于铁路春运的消息更是长篇累牍，而在中国资本市场上以G中铁（600528）为代表的铁路类股票更始连续上扬，走出最近两年股市难见的牛股形态，那么这一切发生的背景是什么呢？其背后的战略安排又有哪些呢？铁路行业的发展机会将会给我们的二级市场带来哪那些投资机会呢？下面将就关于十一五铁路发展规划的情况以及可能在二级市场产生的机会进行分析和解读。
 
　　一，十一五规划中发展铁路的政策背景。

　　我个人感觉，我国大力发展铁路、完善中国铁路网、提高我国铁路运输能力是我们国家的战略部署，其出台的时代背景是两个，第一是我国经济发展的不平衡的内在要求，大家都清楚，我国经济发展中，存在严重的东西部不平衡的现象，珠江三角洲，长江三角洲和环渤海经济圈的发展已经到了中等发达的水平，但是在我国广大的中西部地区，却仍旧是比较低的水平，社会综合发展水平非常低，甚至存在大量的贫困地区，这种现象的存在，使得我们的社会存在很大的隐患。毕竟二十年我们经济的对外开放，东部地区占尽政策资金人才和地理的优势，经济发展很快，而相对于中西部地区仍旧处于比较落后的水平，这种现象将会影响到我们国家的整体和睦，从而可能产生一系列的社会问题，因此国家在保证东部发展的基础上，要积极采取措施，开发中西部实现中国经济的整体协调发展，解决地区的不平等现象从而促进全国经济的共同发展。而同时我国作为一个综合性大国，经济发展的目前状况是根本无法满足，这样的区域部平衡状态使得我们的经济经不起任何的打压，东部稍微受到威胁，可能全国经济就要有很大的影响，而实际上我国的东部地区的经济发展缺乏长期稳定的环境，无论是台海问题或者是东海南海问题都让东部的长期发展形式不是非常乐观。因此国家有必要采取措施发展中西部，实现我们国家经济的战略型部署。所以我们国家就在2004年出台了《中国铁路中长期规划》，开始全面布局和调整我国经济区域。而在十一五规划中，更始明确的提出了大力发展铁路的，我们从铁路规划中，明显感到了中部和西部的分量以及在我国未来铁路网中的重要价值。四纵四横铁路网中有六条和中部有直接联系，而西部更是在远景规划中提出了新建1.6万公里铁路网的规划，可见有关方面的力度之大，相信随着这些铁路的修通将会对加大我国东中西部联系促进全国经济协调发展将会有重大作用。

　　第二是刺激我国内在经济需求的重要举措。不可否认，出口是经济发展的一个主要促动因素，但是一个国家经济的发展不能完全依靠出口，毕竟这种出口是部稳定的，受全球政治经济和地区安全形式的影响太大，不能有稳定的预期。所以在出口之外，我们要设法调动内需，使我们的经济增长具有更加强大的保障系数，而大力发展铁路对于内需的刺激作用和大力在国内推进电网的建设将会起到重大的作用，实际上我国京九铁路的建设对于沿线经济的刺激作用已经在告诉我们，如果铁路交通完善，商品交换条件好了，一个地区的经济发展将会更好的融入全国经济发展的轨道，从而更好的分享中国经济走向世界的机会，从而有了更好的和外界交往的机会，从而就有了富裕的机会，从而实现刺激消费的目的。因此大力发展铁路，拓展东部经济对于中西部经济的影响力和带动力，促进中西部地区的发展，刺激起中西部地区的城市化进程，从而调动这些地区的消费潜力，保证中国经济在外来影响下仍旧有稳定的市场需求从而强健中国经济的体魄，实现经济的对外依赖型向自主型的逐步转变。而只有我们的经济在一定外力的影响下仍然具备了完善的自我成长和自我救赎能力后，才能说我国使一个经济强国。

　　通过上面的分析，我们可以看出，大力发展我国的铁路行业是和我国的发展战略密切联系的，那么这个行业的发展相对稳定的预期就会非常大，政策动摇的可能型就会很笑小，如果我们预期稳定了，这个行业对于我们资本市场的投资者来说，它就有了我们考虑投资的价值。下面我们就具体分析我国发展铁路行业规划可能引起的市场需求。

　　二，发展铁路所产生的市场需求分析这个方面最近市场报道很多，具体来说铁道部部长刘志军的讲法应该来说是最可靠的，刘部长明确指出，“十一五是中国大规模铁路建设最关键的阶段，续转和新安排建设项目达二百多个，其中客运专线项目二十八个，建设总投资一万二千五百亿元人民币。”“经过5年左右的努力，中国铁路将形成客运专线、城际客运铁路和既有线提速线路相配套的32000公里的快速客运网络，其中东部铁路将率先基本实现现代化。以北京、上海、郑州、武汉、广州、西安、成都为中心，形成这些中心城市与邻近省会城市一至两小时的交通圈、与周边城市半小时至一小时的交通圈，这些中心城市之间的时空距离也将大大缩短。这一快速客运网络，能够辐射中国70%的50万以上人口城市，覆盖人口达到7亿多人。与此同时，各大区域之间大能力货运通道网络也将初步形成。在建设京沪、京广客运专线的同时，对京沪、京广、京九、焦柳四大南北既有干线全部进行电气化改造，一同构成南北大通道，过江货运总能力将达到4亿吨以上。在建设津秦客运专线的同时，实现津秦沈电气化，构成以京山线为主的进出关大能力货运通道，货运总能力达到1.2亿吨。另外还将建设西部通道，包括沪汉蓉大能力通道、兰渝铁路和西安至安康、昆明至六盘水复线等，从而使进出西南地区通道运输能力可达到3亿吨以上；建设太中银铁路、兰渝铁路和兰武复线，对包兰线石嘴山至兰州段进行电气化改造，形成四条进出西北的大通道，货运总能力达到2亿吨以上。围绕十大煤炭基地，铁道部还将建设大能力煤运通道，对大秦、侯月等重点煤运专线进行扩能改造，形成运力强大、组织先进、功能完善的煤炭运输系统，煤运通道总能力高达15亿吨以上。而上述这些目标实现后，中国铁路东西南北中之间货运将实现大出大入，长期制约中国经济发展的铁路‘瓶颈’问题将基本得到解决。再经过一个时期的奋斗，一个发达完善的铁路网将呈现在祖国大地上，区域之间、城乡之间人流、物流、资金流、信息流将通过铁路实现快速便捷的流动。”通过上面这些话，我想各位投资者已经能够看出了远景中国铁路的宏伟蓝图，中国铁路对于经济发展的战略协调和消费拉动作用也将更加突出，而国家对于我国未来铁路发展的规划已经详细和确认的程度是如此之高，那么这个行业的需求将会是巨大的，刘部长说，十一五规划中，我国将总共投入1.25万亿元人民币修建和改造铁路，这必将对铁路行业产生重大的投资机会，而每年2500亿元的需求将会让国内企业的订单象学会花一样飞来，对于铁路相关的企业将会迎来一个巨大的发展机遇。

　　三，铁路跨越式发展的个股机会应该说当前我国铁路改革与发展面临的良好环境与条件是历史上少有的。一是中央高度重视，二是社会各界广泛支持，三是政策环境十分有利，四是铁路跨越式发展顺利推进。所以铁路行业中的个股投资机会值得我们投资者重点关注。目前来说，铁路行业的产业链主要包括以下环节：铁路运输、铁路设备制造、铁路工程建设和其他配套设置。下面我们具体分析一下铁路行业中的各个环节的可能市场机会。

　　第一，铁路运输。主要的上市公司包括地铁类运输公司共有四家，铁龙物流（600125），北亚集团（600705），中储股份（600787），申通地铁（600834）。在这四家公司中，中储股份由于是联运方式，涉及到部分铁路运输，将来铁路网络的通畅将会位公司未来的发展提供一定的机会，使得公司的运输业务有一定的成长。但是其纯正的铁路物流概念不强，而且业绩成长型连续多年处于比较低的水平，靠卖地获得业绩的增长也不是长久之计，市场筹码已经密集，投资者的参与价值不是很大。整体给与减持评级。铁龙物流是行业龙头，众多资金看中其价值，而它也是一只纯正的铁路运输企业，随着国内特种铁路集装箱业务的逐步注入，公司行业龙头地位更加牢固。目前股票价格适中，未能充分体现未来的成长型，对于该股给与增持评级。600705主要铁路运输和铁路相关高科技产品的制造，目前也在随着行业的复苏开始产生机会，对于该股跟随概念炒做成分大，投资价值要看子公司高科技铁路产品的市场开发和销售情况。给与持有评级。申通地铁（600834）是经营地铁运输的公司，目前由于上海市地铁仍旧处于高速发展中，公司未来业务仍有成长空间，给与公司持有评级。

　　第二，铁路工程建设，主要有两只上市公司，G中铁（600528）和G北方。做位纯正的铁路工程企业，手中握有大量订单，未来业务成长空间可以想像，所以G中铁良好的基本面受到了市场资金的积极追捧，未来发展机会仍旧值得期待，唯一缺点短期涨幅过大，建议持有。而G北方同样作为铁路工程建设的一只新军在大股东支持下，手握德黑兰国际中标权，未来成长值得期待。建议买入或者增持评级。

　　第三， 铁路设备制造也，该行业空间比较大，涉及上市公司众多，寻找其中拥有高科技高成长的创新题材公司值得关注，目前表明是铁路设备制造也的上市公司主要有：北方创业，晋西车轴，力源液压，时代新材，南方汇通。北方创业是国内铁路货车制造行业的龙头，具备比较高的市场份额，因此该公司在本次铁路行情中涨幅和G中铁一样，非常巨大，所以短期有一定风险，但是未来仍旧值得期待。因此建议该股继续持有。晋西车轴是国内车轴行业品种最全发展潜力最大的企业，而且累计涨幅还好，各路资金介入比较明显，对于该股给与买入或者增持评级。时代新材是铁路减振细分市场龙头，市场占有率超过50%。预期未来两年弹性元件业务国内、出口市场年均增长幅度也比较可观。同时公司非铁路业务预期平稳。走势稳健，值得关注，给与买入评级。南方汇通是高科技和铁路两大股市最热门概念集一身的股票，具有比较大的投机价值和市场影响力，建议波段参与。注意风险的防范。力源液压是铁路系统液压泵生产企业，盘子比较小，累计涨幅小，参与价值比较大，值得投资这关注。但是其本身的投资价值不大。对于投机性资金给与参与评级，对于稳健型资金建议参与龙头有主流基金介入的品种。

　　第四，铁路配套工程企业，鞍钢新扎（000898）新钢钒（0629），包钢股份（600010）太原重工（600169）湘电股份（600416）等系列企业。这个行业的公司比较多，他们和铁路有关系，但是铁路并不是其主业，铁路所占份额对于公司不大，但是也有一些铁路题材，投资这可以根据自己的情况绝对投资与否，000898，000629，600010是国内三大钢轨生产基地，000898在重轨有优势，而0629的则在科技创新方面有突破，生产出能超过200km/h的钢轨，600010有西部开发的优势，因此三家公司各有优势，但是他们又都是钢铁股，行业属性不高，因此建议大家适当参与，不要过多持有，毕竟钢铁行业的利空对他们又一定影响。600169则是一家值得关注的公司。机构进驻，行业又一定成长，而生产的重型设备在铁路施工重被广泛使用，给与买入评级。600416是新能源概念和铁路概念的重合。风能是公司的主要题材，其实公司又很多产品适用在地铁领域，不过由于公司主要题材是新能源概念，而目前这个概念也是热点，给与公司持有或者增持评级。

　　以上是本人对于铁路行业的基本分析，由于发展的巨大空间，给相关上市公司提供了不错的成长机遇，因此我们人为该行业又不少公司值得关注，大家不妨从重选择其中自己最熟悉的公司，在了解到公司成长点和成长连续性以及主流资金情况的基础上适当介入，从而达到发掘行业投资价值的目的。希望本文的分析对你了解这个行业又所帮助。下周我们分析十一五规划的科技创新篇。